Logowanie dla oferentów i inwestorów

 

Porady

 

Wpływ inwestorów finansowych na rozwój przedsiębiorstwa oraz jego nadzór właścicielski

IVP.pl

Wprowadzenie inwestora finansowego w postaci funduszu Venture Capital lub Private Equity (VC/PE) czy tez inwestora indywidualnego typu Business Angels (BA) jest dopiero początkiem drogi dla kadry przedsiębiorstwa, która musi się nauczyć rozwijać firmę z nowym wspólnikiem, zwiększając systematycznie wartość firmy.
 
Podobnie jak fundusze VC/PE, tak również BA wnosi do spółki nie tylko wsparcie kapitałowe, ale również swoje doświadczenie, wiedzę, aktywnie angażując się w działalność danej firmy. Aktywność doświadczonego inwestora można zauważyć przede wszystkim dzięki jego pomocy przy tworzeniu średnio i długookresowej strategii rozwoju przedsiębiorstwa. Ważne są również jego rozległe kontakty umożliwiające wspomożenie spółki oraz znajomość prawników, co przysparza firmie znacznie większej wiarygodności.
 
Firmy pozyskujące inwestorów BA zyskują przede wszystkim możliwość korzystania z profesjonalnego doradztwa, które może pomóc spółce w dalszym jej rozwoju. Każdy inwestor może samodzielnie zaangażować się w doradztwo firmie na podstawie swojej wiedzy lub zorganizować zespół wspomagający swoją „inwestycję”.
 
Głównymi obszarami mogą być:
  • Współtworzenie planów marketingowych,
  • Doradztwo w zakresie trendów na rynkach lokalnych oraz globalnych,
  • Organizacja zespołu wspomagającego dane działy firmy,
  • Poszukiwanie nowych źródeł finansowania kolejnych stadiów rozwoju,
  • Współpraca z bankami i innymi instytucjami finansowymi przy negocjacji warunków linii kredytowych,
  • Doradztwo w zakresie zarządzania strategicznego, nadzoru przedsiębiorstwa, doradztwa finansowego oraz pomocy prawnej
Doświadczenie zazwyczaj wyniesione z innych działalności biznesowych BA pozwala mu na weryfikację dotychczasowych poczynań danej firmy, a tym samym obranie właściwej strategii rozwoju wobec już wspólnej inwestycji.
 
Nabywając udziały w danej firmie, czy też w nowym przedsięwzięciu, inwestor BA nabywa tym samym prawo współdecydowania o jego losach. Podobnie jak inni udziałowcy danej spółki, ma prawo do wszelkich zmian wdrażanych przez przedsiębiorstwo, jak choćby:
  • Zatwierdzania planów działalności firmy i ich ewentualnych zmian,
  • Zatwierdzanie wszelkich zmian wobec umów z potencjalnymi kontrahentami,
  • Decyzji wobec działań personalnych w firmie,
  • Rozwoju firmy wobec jej ekspansji na inne rynki bądź wycofywanie się z nich,
  • Współpracy kapitałowej z innymi firmami wobec tworzenia nowych spółek, czy też sprzedaży aktualnych części majątku firmy,
  • Zaciągania zobowiązań finansowych z różnych instytucji
  • Zatwierdzania wydatków firmy na dany rok oraz sprawozdania rocznego
Najczęściej swoje uprawnienia, dany inwestor realizuje poprzez działalność w radzie nadzorczej, choć bywa również i tak, że sam się angażuje w bieżące zarządzanie firmą zasiadając jako manager na stanowisku w Zarządzie.
 
W wypadku pasywnego zaangażowania się inwestora BA w daną inwestycję, jego nadzór właścicielski nie sprowadza się jedynie do surowych wymogów informacyjnych w postaci uzgodnionych sprawozdań z działalności firmy, ale również do efektywnego monitoringu sytuacji w spółce. Wedle takich założeń, daje to możliwość nie tylko pełnej kontroli poczynań członków zarządu, ale przede wszystkim wypracowania sobie modelu współpracy z dotychczasowymi managerami firmy i szybkim wspólnym reagowaniu na ewentualne przyczyny zaistniałych problemów.